.png)
.png)
Vizita de studiu la Autoritatea de Supraveghere Prudențială din Marea Britanie
În prima decadă a lunii septembrie conducerea CNPF a efectuat o vizită de lucru la Autoritatea de Supraveghere Prudențială (PRA) din Marea Britanie, organul investit cu funcția de reglementare prudențială și supraveghere a circa 1700 participanți ai pieței financiare, inclusiv bănci, societăți de asigurare, societăți de construcții, uniuni de credit și societăți de investiții mari.
Acest organ este o instituție relativ nouă, constituită în baza prevederilor Legi privind serviciile financiare care a intrat în vigoare în aprilie 2013 și ca urmare a reorganizării Autorității de Supraveghere Financiară și divizării acesteia în Autoritatea de Supraveghere Prudențială și Autoritatea pentru Conduita Pieței (FCA).
În rezultatul acestui proces de reformă, în prezent, piața financiară din Marea Britanie este reglementată de 3 instituții: Banca Angliei, responsabilă pentru politicile macroeconomice, Autoritatea de Supraveghere Prudențială, care contribuie la realizarea obiectivului de protecție și consolidare a stabilității sistemului financiar din Marea Britanie și Autoritatea pentru Conduita Pieței, menită să protejeze consumatorii, să asigure stabilitatea pieței financiare și să promoveze concurența sănătoasă între prestatorii de servicii financiare.
Ca parte a Băncii Angliei, PRA are o contribuție importantă la realizarea obiectivului Comitetului de Politică Monetară de menținere a stabilității prețurilor în Marea Britanie. Procesul decizional în cadrul PRA este riguros și bine documentat în conformitate cu legislația. Deciziile cele mai importante sunt adoptate de către Consiliu format din Guvernatorul Băncii Angliei, Vice-guvernatorul pentru stabilitate financiară, Vice-guvernatorul pentru piețe și bănci, Președintele PRA și Președintele FCA ca membru independent neexecutiv care nu participă la luarea deciziilor cu caracter de reglementare. Totodată, Președintele PRA deține funcția de membru al Consiliului Băncii Angliei.
Rolul PRA este definit prin două obiective statutare: să promoveze siguranța și soliditatea societăților supravegheate și, obiectivul specific pentru asigurări - să contribuie la asigurarea unui nivel adecvat de protecție a deținătorilor polițelor de asigurare. De asemenea, pentru a asigura obiectivul general PRA are ca scop secundar facilitarea concurenței între societățile pe care le reglementează și supraveghează. Totuși, realizarea obiectivului secundar cere de la autoritate o abordare mai proactivă cu privire la concurență decît cea pe care a avut-o anterior Autoritatea de Supraveghere Financiară în scopul minimizării efectelor adverse asupra acesteia.
În prezent, în cadrul PRA activează circa 1100 angajați, dintre care peste 700 exercită atribuții de supraveghere. PRA se autofinanțează din taxele și comisioanele achitate de participanții pieței în baza proiectului de buget elaborat anual.
Întru realizarea obiectivelor de activitate PRA conlucrează eficient și coordonează acțiunile în mai multe domenii cu FCA în baza unui Memorandum de Înțelegere semnat între doi regulatori. Deși PRA și FCA au diferite obiective de activitate, totuși beneficiile noului regim pot fi realizate dacă ambele instituții își vor concentra atenția asupra responsabilităților sale.
Coordonarea activităților între PRA și FCA se bazează pe următoarele aspecte:
- Realizarea eficientă a modelului de supraveghere adoptat de PRA necesită coordonarea activităților cu FCA;
- Supravegherea separată a participanților pieței nu este suficientă pentru asigurarea stabilității financiare și trebuie completată cu un regim macroprudențial eficient;
- Deciziile de autorizare a participanților pieței vor fi adoptate individual de fiecare regulator , dar doar ca urmare a asigurării schimbului de informații și coordonării reciproce dintre echipele de experți. Astfel, procesul de autorizare include 3 etape: etapa de pre-autorizare, etapa de evaluare a respectării cerințelor minime stabilite de autoritate și autorizarea propriu-zisă și durează de la 6 la 12 luni în funcție de gradul de completare a dosarului pentru autorizare.
Astfel, reprezentanții PRA și FCA se întîlnesc trimestrial la ședințele colegiilor de supraveghere, iar schimbul de informații în procesul de supraveghere se realizează permanent.
În realizarea funcțiilor sale, PRA are o abordare bazată pe raționament, care înseamnă că supravegherea rezidă pe aprecierea capacităților participanțiilor pieței și stabilirea dacă corespund următoarelor exigențe-limită stabilite de autoritate:
- În domeniul reglementării - stabilirea standardelor sau politicilor, inclusiv reguli detaliate și așteptări de nivel înalt pe care trebuie să le întrunească societățile;
- În domeniul supravegherii – estimarea riscurilor pe care societățile le pot avea asupra obiectivelor PRA în contextul politicilor și întreprinderea măsurilor necesare pentru reducerea acestora.
Astfel, trăsăturile definitorii ale abordării aplicate de PRA sunt următoarele:
- bazarea pe raționament;
- Este de tip forward-looking (de previziune pe viitor)
-Accentil pe evidență și analiză.
Cu referire la impactul acestei abordări asupra pieței, PRA estimează rolul pe care-l exercită o societate asupra stabilității sistemului financiar din Marea Britanie și acest potențial impact reflectă potențialul unei societăți de a afecta în mod advers stabilitatea sistemului prin faliment determinat de condiții de stres sau de modalitatea de desfășurare a business-ului. Estimarea impactului posibil asupra pieței ajută PRA să determine intensitatea supravegherii fiecărei societăți și să se concentreze pe strategia de supraveghere prin identificarea ariilor specifice în care societatea realizează funcții economice importante.
În baza acestor aspecte, PRA a divizat participanții pieței în 5 categorii: prima categorie conține circa 25 grupuri în care sunt incluse cele mai importante societăți, iar categoria a cincea include societățile mai puțin semnificative și numără circa 600 entități. De menționat că entitățile cele mai mari din prima categorie sunt supravegheate în regim permanent de grupuri specializate de pînă la 25 experți din cadrul PRA, iar entitățile din ultima categorie sunt supravegheate de către un expert care poate monitoriza pînă la 10 participanți.
Un aspect important în activitatea de supraveghere aplicată de PRA este cadrul de evaluare a riscurilor care include 3 elemente de bază:
- Impactul potențial pe care falimentul societăților sau stresul le pot avea asupra sistemului financiar;
- Cum riscul macro-economic și cel al afacerii în contextul cărora activează societățile pot afecta viabilitatea acestora;
- Factorii de atenuare a riscurilor: guvernarea și controlul riscului (atenuarea operațională), cerințe de capital și lichiditate (atenuarea financiară) și capacitatea de soluționare a problemelor.
Este de menționat însă că intensitatea supravegherii variază de la o societate la alta în funcție de probabilitate de a falimenta, capacitatea de soluționare a problemelor sau complexitatea business-ului și organizării.
Un alt aspect important al activității PRA este dezvoltarea relațiilor internaționale, în special, în contextul statutului Marii Britanii de membru și participant activ al pieței europene unice de servicii financiare. În acest sens autoritatea are un rol activ și extins în dezvoltarea și implementarea standardelor de prudență și cerințelor de supraveghere pentru societățile transfrontaliere. În acest context, PRA cooperează eficient cu Autoritatea Europeană de Supraveghere a asigurărilor și pensiilor ocupaționale (EIOPA), Asociația Internațională a Supraveghetorilor în Asigurări (IAIS), Autoritatea Europeană Bancară (EBA) și alte instituții internaționale în scopul consolidării cadrului de supraveghere pentru business-ul internațional și desfășurării unei supravegheri consolidate a activității grupurilor financiare.
